Các chiến lược đòn bẩy và phòng ngừa rủi ro là những cách hiệu quả để sử dụng các hợp đồng phái sinh, nhưng các nhà giao dịch thường không tránh khỏi ba sai lầm chính này.
Các nhà giao dịch mới thường bị thu hút bởi các thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn do hứa hẹn lợi nhuận cao. Những nhà giao dịch này theo dõi những người có ảnh hưởng đăng những khoản lợi nhuận đáng kinh ngạc và đồng thời, nhiều quảng cáo từ các sàn giao dịch phái sinh cung cấp đòn bẩy gấp 100 lần – điều không thể cưỡng lại đối với hầu hết mọi người.
Mặc dù các nhà giao dịch có thể tăng lợi nhuận hiệu quả với các hợp đồng phái sinh định kỳ, nhưng một vài sai lầm có thể nhanh chóng biến giấc mơ kiếm được lợi nhuận khổng lồ thành cơn ác mộng và rỗng túi. Ngay cả các nhà đầu tư có kinh nghiệm trong các thị trường truyền thống cũng trở thành nạn nhân của các vấn đề thị trường tiền điện tử nhất định.
Các sản phẩm phái sinh tiền điện tử hoạt động tương tự như các thị trường truyền thống vì người mua và người bán ký kết hợp đồng phụ thuộc vào tài sản cơ bản. Không thể chuyển nhượng hợp đồng qua các sàn giao dịch khác nhau, cũng như không thể rút lại.
Hầu hết các sàn giao dịch cung cấp các hợp đồng quyền chọn được định giá bằng Bitcoin (BTC
20.469 đô la) và Ether (ETH
1,579 đô la), do đó lãi hoặc lỗ sẽ thay đổi tùy theo biến động giá của tài sản. Hợp đồng quyền chọn cũng cung cấp quyền mua và bán vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước. Điều này mang lại cho các nhà giao dịch khả năng xây dựng các chiến lược đòn bẩy và phòng ngừa rủi ro.
Hãy cùng tìm hiểu ba lỗi phổ biến cần tránh khi giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Độ lồi có thể làm bạn cháy tài khoản
Vấn đề đầu tiên mà các nhà giao dịch gặp phải khi giao dịch các dẫn xuất tiền điện tử được gọi là độ lồi. Trong trường hợp này, tiền ký quỹ thay đổi giá trị của nó khi giá của tài sản cơ bản dao động. Khi giá của Bitcoin tăng lên, lợi nhuận của nhà đầu tư tăng lên tính theo đô la Mỹ, cho phép thêm đòn bẩy.
Vấn đề xuất hiện khi chuyển động ngược lại xảy ra và giá BTC sụp đổ; do đó, số tiền ký quỹ của người dùng giảm theo các điều khoản bằng đô la Mỹ. Các nhà giao dịch thường quá phấn khích khi giao dịch các hợp đồng tương lai và những cơn gió ngược tích cực làm giảm đòn bẩy của họ khi giá BTC tăng lên.
Điều rút ra chính là các nhà giao dịch không nên tăng vị thế chỉ do việc vận chuyển gây ra bởi giá trị ký quỹ ngày càng tăng.
Ký quỹ biệt lập có lợi ích và rủi ro
Các sàn giao dịch phái sinh yêu cầu người dùng chuyển tiền từ ví giao ngay thông thường của họ sang thị trường tương lai và một số sẽ cung cấp một khoản ký quỹ riêng biệt cho các hợp đồng vĩnh viễn và hàng tháng. Các nhà giao dịch có thể lựa chọn giữa các tài sản thế chấp chéo, có nghĩa là cùng một khoản tiền gửi phục vụ nhiều vị trí hoặc bị đóng băng.
Có những lợi ích cho mỗi tùy chọn, nhưng các nhà giao dịch mới có xu hướng bối rối và thanh lý tài khoản do không quản lý tiền ký quỹ một cách chính xác. Mặt khác, ký quỹ riêng biệt mang lại sự linh hoạt hơn để hỗ trợ rủi ro, nhưng nó yêu cầu các biện pháp điều động bổ sung để ngăn chặn việc thanh khoản quá mức.
Để giải quyết vấn đề như vậy, các nhà giao dịch phải luôn sử dụng ký quỹ chéo và nhập lệnh cắt lỗ theo cách thủ công cho mỗi giao dịch.
Không phải mọi thị trường quyền chọn đều có tính thanh khoản
Một sai lầm phổ biến khác liên quan đến giao dịch thị trường quyền chọn là vấn đề kém thanh khoản. Giao dịch các tùy chọn kém thanh khoản làm tăng chi phí mở và đóng các vị trí và các tùy chọn đã có các chi phí nhúng vào do tính biến động cao của tiền điện tử.
Các nhà giao dịch quyền chọn phải đảm bảo lãi suất mở ít nhất gấp 50 lần số lượng địa chỉ liên hệ muốn giao dịch. Lãi suất mở thể hiện số lượng hợp đồng chưa thanh toán với giá thực hiện và ngày hết hạn đã được mua hoặc bán trước đó.
Hiểu được sự biến động ngụ ý cũng có thể giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định tốt hơn về giá hiện tại của hợp đồng quyền chọn và cách chúng có thể thay đổi trong tương lai. Hãy nhớ rằng phí bảo hiểm của một quyền chọn tăng cùng với sự biến động ngụ ý cao hơn.
Chiến lược tốt nhất là tránh các lệnh đặt và lệnh mua với sự biến động quá mức.
Cần có thời gian để thành thạo giao dịch phái sinh, vì vậy các nhà giao dịch nên bắt đầu với quy mô nhỏ và thử nghiệm từng chức năng và thị trường trước khi đặt cược lớn.
