Dữ liệu tương lai BTC cho thấy những người đầu cơ giá lên không chắc chắn rằng giá Bitcoin sẽ giữ trên 24.000 đô la, nhưng hành động giới hạn phạm vi có thể giúp họ kiếm lợi từ việc hết hạn quyền chọn 475 triệu đô la vào ngày 12 tháng 8.
Bitcoin ( BTC ) đã đạt mức thấp hơn trong tám tuần qua, nhưng trong thời gian này, BTC không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 24.000 đô la để hỗ trợ cho ít nhất ba cơ hội khác nhau. Đây chính là lý do tại sao quyền chọn Bitcoin trị giá 475 triệu đô la hết hạn vào ngày 12 tháng 8 có thể là một yếu tố thay đổi cuộc chơi đối với đồng bò (Bull).
Xem xét áp lực pháp lý hiện tại, dường như có một lý do đủ tốt để tránh đặt cược tăng giá, đặc biệt là sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ buộc tội một cựu quản lý Coinbase vì giao dịch chứng khoán bất hợp pháp vào ngày 21 tháng 7.
Tác động bổ sung từ Terra (Luna) – hiện đã được đổi tên thành Terra Classic (LUNC) – việc khai thác hệ sinh thái và công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử Three Arrows Capital (3AC) đăng ký phá sản tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường. Nạn nhân mới nhất là nền tảng cho vay tiền điện tử Hodlnaut, đã tạm ngừng việc rút tiền của người dùng vào ngày 8 tháng 8.
>>> Đọc thêm: Đã đến lúc bắt đáy Terra LUNA chưa?<<<
Vì lý do này, hầu hết các nhà giao dịch đang giữ lại khoản đặt cược của họ trên 24.000 đô la, nhưng các sự kiện bên ngoài thị trường tiền điện tử cũng có thể tác động tiêu cực đến kỳ vọng của các nhà đầu tư. Ví dụ, theo hồ sơ quy định được công bố vào ngày 9 tháng 8, Elon Musk đã bán cổ phiếu Tesla trị giá 6,9 tỷ đô la.
Hơn nữa, vào ngày 8 tháng 8, Giám đốc điều hành Ark Investment, Cathie Wood , giải thích rằng 1,41 triệu cổ phiếu Coinbase (COIN) được bán vào tháng 7 là do sự không chắc chắn về quy định và tác động tiềm tàng của nó đối với mô hình kinh doanh của sàn giao dịch tiền điện tử.
Mục lục bài viết
Hầu hết các cược giảm giá đều dưới 23,000 đô la
Việc Bitcoin không thể phá vỡ dưới 21.000 đô la vào ngày 27 tháng 7 đã gây ngạc nhiên cho những người theo đồng gấu (Bear) vì chỉ có 8% quyền chọn bán cho ngày 12 tháng 8 được đặt trên 23.000 đô la. Do đó, đồng Bull được định vị tốt hơn khi hết hạn quyền chọn hàng tuần trị giá 475 triệu đô la.
Một góc nhìn rộng hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ gọi-đặt 1,23 cho thấy nhiều cược tăng do lãi suất mở gọi (mua) đứng ở mức 262 triệu đô la so với các tùy chọn đặt (bán) 212 triệu đô la. Tuy nhiên, vì Bitcoin hiện đang đứng trên 23.000 đô la, hầu hết các cược giảm giá có thể trở nên vô giá trị.
Nếu giá của Bitcoin vẫn trên 23.000 đô la vào lúc 8:00 sáng UTC vào ngày 12 tháng 8, thì chỉ có giá trị 16 triệu đô la trong số các tùy chọn bán (bán) này sẽ khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền bán Bitcoin ở mức 23.000 đô la sẽ không được sử dụng nếu nó giao dịch trên mức đó khi hết hạn.
>>> Đọc thêm: Bò đực hay gấu? Cả hai đều có cơ hội công bằng khi hết hạn các tùy chọn Bitcoin vào thứ Sáu<<<
Đồng Bull có thể bỏ túi khoản lợi nhuận 150 triệu đô la
Dưới đây là bốn trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 12 tháng 8 cho các công cụ mua (bull) và bán (bear) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân đối có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:
- Từ 21.000 đô la đến 22.000 đô la: 70 lần mua với 4.200 lần bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 90 triệu đô la.
- Từ 22.000 đô la đến 24.000 đô la: 1.600 lần mua so với 1.460 lượt bán.Kết quả ròng là cân bằng giữa phe bò và gấu.
- Từ 24.000 đô la đến 25.000 đô la: 3.700 lần mua so với 120 lần bán. Kết quả ròng mang lại cho phe Bull 90 triệu đô la.
- Từ 25.000 đô la đến 26.000 đô la: 5.900 lần mua so với 30 lần bán. Bull tăng lợi nhuận của họ lên 150 triệu đô la.
Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua được sử dụng trong cược tăng và quyền chọn bán chỉ dành cho các giao dịch từ trung tính đến giảm. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không coi trọng các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
Thị trường tương lai cho thấy đồng Bull ít có xu hướng thể hiện sức mạnh
Đồng gấu cần phải tạo áp lực giảm giá xuống dưới 24.000 đô la vào ngày 12 tháng 8 để cân bằng quy mô và tránh khoản lỗ 150 triệu đô la tiềm năng. Tuy nhiên, những người đầu cơ giá lên Bitcoin đã thanh lý các vị thế đòn bẩy dài hạn trị giá 265 triệu đô la trong khoảng thời gian từ ngày 8 đến ngày 9 tháng 8, vì vậy họ ít có xu hướng đẩy giá cao hơn trong ngắn hạn.
Như đã nói, kịch bản có thể xảy ra nhất cho ngày 12 tháng 8 là phạm vi 22.000 đến 24.000 đô la, cung cấp kết quả cân bằng giữa phe bò và gấu. Xem xét hiệu suất âm 50% của Bitcoin từ đầu năm đến nay, ngay cả một chiến thắng nhỏ 90 triệu đô la cho phe bò có thể được coi là một chiến thắng, nhưng điều đó sẽ yêu cầu BTC duy trì trên 24.000 đô la.
