BTC đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 13 tháng 7, nhưng dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn nghi ngờ về sự phục hồi nhanh chóng.
Một đợt điều chỉnh giá bất ngờ 860 đô la vào ngày 6 tháng 9 đã đưa Bitcoin ( BTC ) từ 19.820 đô la xuống 18.960 đô la trong vòng chưa đầy hai giờ. Phong trào này đã gây ra 74 triệu đô la thanh lý hợp đồng tương lai Bitcoin tại các sàn giao dịch phái sinh, mức lớn nhất trong gần ba tuần. Mức 18.733 đô la hiện tại là mức thấp nhất kể từ ngày 13 tháng 7 và đánh dấu mức điều chỉnh 24% từ mức tăng lên 25.000 đô la vào ngày 15 tháng 8.
Điều đáng chú ý là đợt bơm 2% lên 20.200 đô la đã xảy ra vào đầu giờ ngày 6 tháng 9, nhưng động thái này nhanh chóng bị dập tắt và Bitcoin tiếp tục giao dịch gần 19.800 đô la trong vòng một giờ. Hành động giá của Ether ( ETH ) đáng chú ý hơn tăng 7% trong 48 giờ trước khi thị trường điều chỉnh.
Bất kỳ thuyết âm mưu nào liên quan đến việc các nhà đầu tư thay đổi quan điểm để ủng hộ đồng altcoin này đều có thể bị bác bỏ vì Ether giảm 5,6% vào ngày 6 tháng 9, trong khi khoản lỗ 860 đô la của Bitcoin thể hiện mức thay đổi 3,8%.
Thị trường đã có một chút xáo trộn kể từ ngày 27 tháng 8 khi nhận xét từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Jerome Powell sau khi chứng khoán Mỹ mất 1,25 nghìn tỷ đô la chỉ trong một ngày. Tại Hội nghị chuyên đề kinh tế Jackson Hole hàng năm, Powell nói rằng các đợt tăng lãi suất lớn hơn vẫn chưa được triển khai, khiến chỉ số S&P 500 đóng cửa giảm 3,4% vào ngày hôm đó.
Chúng ta hãy xem xét dữ liệu phái sinh tiền điện tử để hiểu liệu các nhà đầu tư có đang định giá cao hơn khả năng suy thoái hay không.
Mục lục bài viết
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp giao dịch giảm giá kể từ tuần trước
Các nhà kinh doanh bán lẻ thường tránh giao dịch kỳ hạn hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, chúng vẫn là công cụ ưa thích của các nhà giao dịch chuyên nghiệp vì khả năng ngăn chặn sự biến động của tỷ lệ cấp vốn thường xảy ra trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Trong các thị trường lành mạnh, chỉ báo này nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 4% đến 8% để bù đắp chi phí và rủi ro liên quan. Vì vậy, người ta có thể nói một cách an toàn rằng các nhà giao dịch phái sinh đã trung lập với xu hướng giảm giá trong tháng qua vì phí bảo hiểm tương lai Bitcoin vẫn dưới 3% trong toàn bộ thời gian. Dữ liệu này phản ánh việc các nhà giao dịch chuyên nghiệp không muốn thêm các vị thế dài (tăng) có đòn bẩy.
Các nhà giao dịch cũng phải phân tích các thị trường quyền chọn Bitcoin để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với công cụ tương lai. Ví dụ: độ lệch delta 25% là một dấu hiệu cho thấy khi các nhà tạo lập thị trường và bàn kinh doanh chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ tăng hoặc giảm.
Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho việc bán phá giá, khiến chỉ báo lệch tăng trên 12%. Mặt khác, các thị trường tăng giá có xu hướng đưa chỉ báo lệch xuống dưới mức âm 12%, có nghĩa là các tùy chọn bán giảm giá được chiết khấu.
Độ lệch delta 30 ngày đã ở trên ngưỡng 12% kể từ ngày 1 tháng 9, các nhà giao dịch quyền chọn báo hiệu ít có xu hướng đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá. Hai chỉ số phái sinh này cho thấy giá Bitcoin bán phá giá vào ngày 6 tháng 9 có thể đã được dự kiến một phần, điều này giải thích tác động thấp đối với việc thanh lý.
Trong khi đó, mức giảm 2.500 đô la Bitcoin vào ngày 18 tháng 8 đã gây ra khoản thanh lý dài hạn (người mua) trị giá 210 triệu đô la. Tuy nhiên, tâm lý giảm giá phổ biến không nhất thiết chuyển thành hành động giá bất lợi. Do đó, người ta nên thận trọng khi cá voi và các điểm đánh dấu thị trường ít có xu hướng thêm đòn bẩy dài và cung cấp bảo vệ giảm giá bằng cách sử dụng các tùy chọn.
