EDX Markets, được hỗ trợ bởi các công ty kinh doanh và đầu tư lớn như Schwab và Citadel Securities, ban đầu sẽ chỉ cung cấp một số ít các loại tiền điện tử như Bitcoin.
Một sàn giao dịch tiền điện tử mới được tạo nên bởi một số người chơi lớn nhất của Phố Wall có kế hoạch đầy tham vọng nhằm giảm đáng kể số tiền mà các nhà giao dịch phải trả để mua và bán tài sản kỹ thuật số. Ban đầu, sàn giao dịch này chỉ tập trung vào một “số ít” các mã thông báo bao gồm Bitcoin (BTC) mà các luật sư tin rằng không phải là chứng khoán – do đó tránh được một số quy định vẫn đang diễn ra ở Washington.
Công ty EDX Markets được hỗ trợ bởi hai nhà môi giới bán lẻ lớn nhất của Hoa Kỳ, Charles Schwab (SCHW) và Fidelity Investments (thông qua chi nhánh tài sản kỹ thuật số). Citadel Securities và Virtu Financial (VIRT), hai trong số các công ty kinh doanh chứng khoán lớn nhất Hoa Kỳ, và các công ty đầu tư Paradigm và Sequoia Capital cũng đang hỗ trợ liên doanh và EDX mong muốn những người khác tham gia vào nhóm.
Giám đốc điều hành EDX Jamil Nazarali cho biết trong một cuộc phỏng vấn hôm thứ Ba rằng họ đang tìm cách thúc đẩy tiền điện tử hướng tới mức chi phí thấp được thấy trong chứng khoán Hoa Kỳ. Ông đưa ra một ví dụ lý thuyết về một nhà đầu tư đang tìm cách mua một quỹ giao dịch trao đổi S&P 500 trị giá 5.000 đô la, mà chi phí cho giao dịch đó – đo bằng mức cắt giảm, được gọi là chênh lệch, một bên trung gian sẽ thực hiện để hoàn thành giao dịch và có khả năng được một khoản tiền nhỏ. Nazarali cho biết, một giao dịch BTC có quy mô tương tự hiện có thể có giá 25 đô la.
“Cấu trúc thị trường này khiến các nhà đầu tư cá nhân tốn rất nhiều tiền”, Nazarali nói. “Chúng tôi muốn mang lại nhiều hiệu quả [được thấy trong cổ phiếu] cho thị trường kỹ thuật số.”
Câu hỏi chứng khoán
Các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đang trong quá trình phân loại liệu một số tài sản tiền điện tử có thực sự là chứng khoán hay không và do đó đáng được giám sát nhiều hơn. EDX đang vượt qua trận chiến đó. Khi ra mắt, sàn giao dịch này sẽ chỉ cung cấp “một số ít mã thông báo mà chúng tôi cảm thấy tốt, không phải là chứng khoán”, Nazarali nói. Điều đó bao gồm Bitcoin.
Nazarali, người từ chối nêu tên những người khác hoặc định lượng số lượng mã thông báo chính xác, cho biết EDX sẽ mở một vòng giao dịch thử nghiệm vào tháng 11 và chính thức ra mắt vào tháng 1.
Các nhà môi giới bán lẻ trong tập đoàn những người ủng hộ của EDX sẽ mang lại dòng lệnh cho sàn giao dịch, và Citadel Securities (chủ cũ của Nazarali), Virtu và các nhà tạo lập thị trường tiềm năng khác sẽ thực hiện chúng, một vai trò mà họ quen thuộc với chứng khoán. Sự cạnh tranh giữa các nhà tạo lập thị trường sẽ là một phần dẫn đến việc giảm chi phí giao dịch cho khách hàng, Nazarali nói.
Ông nói thêm, đưa một số công ty giao dịch chuyên nghiệp như Citadel Securities và Virtu tích lũy vào chứng khoán và các thị trường thông thường khác.
Sàn giao dịch EDX sẽ có trụ sở tại trung tâm dữ liệu NY4 ở Secaucus, New Jersey, trung tâm Bờ Đông cho hầu hết các giao dịch trên thị trường tài chính Hoa Kỳ, bên cạnh Sở giao dịch chứng khoán New York và Nasdaq, hoạt động ngoài các trung tâm dữ liệu ở những nơi khác ở New Jersey.
Điều đó mở ra khả năng “Colocation” – biệt ngữ cho phép khách hàng trao đổi đặt máy tính của họ bên trong cùng một trung tâm dữ liệu. Các sàn giao dịch tiền điện tử trước đây đều dựa trên nền tảng đám mây, điều này làm cho vị trí thực của một sàn giao dịch và do đó có được quyền truy cập nhanh nhất và khó bị xác định hơn.
Việc định vị “dẫn đến độ trễ thấp hơn và tính xác định cao hơn, cho phép các nhà tạo lập thị trường báo giá chặt chẽ hơn”, Nazarali nói.
Vị trí ở New Jersey cũng nổi bật vì các công ty thương mại lớn như Citadel Securities và Virtu sử dụng mạng liên lạc vi sóng, nhanh chóng kết nối NY4 với một sàn giao dịch cung cấp vị trí quan trọng khác ở Mỹ: CME Group (CME), được đặt trong một trung tâm dữ liệu ở Aurora, Illinois, ngoại ô Chicago. CME liệt kê các hợp đồng tương lai Bitcoin, mang đến cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp trên EDX một nơi khá rõ ràng để bù đắp rủi ro nếu họ đang giao dịch chính BTC.
Robinhood Markets và các nhà môi giới bán lẻ lớn khác của Hoa Kỳ hiện không được liệt kê trong số những người ủng hộ EDX thuê ngoài các giao dịch tiền điện tử cho bên thứ ba để thực hiện, bao gồm Jump Crypto, bộ phận tài sản kỹ thuật số của một công ty giao dịch Citadel Securities và Virtu cạnh tranh trong các thị trường truyền thống.
Nazarali nói rằng ông ấy rất muốn thu hút những nhà môi giới đó đến EDX. “Chúng tôi muốn tất cả những điều đó được trao đổi và chúng tôi nghĩ rằng điều đó sẽ tốt cho các nhà môi giới bán lẻ”, ông nói. “Chúng tôi muốn Jump trở thành một nhà tạo lập thị trường lớn trên EDX.”
Về lý do tại sao ông ấy thực hiện bước nhảy vọt từ tài chính truyền thống sang tiền điện tử bởi ông từng là giám đốc điều hành cấp cao tại Công ty chứng khoán Citadel – Nazarali cho biết năng lượng trong hệ sinh thái là một điểm thu hút.
“Có rất nhiều người trẻ hơn,” ông nói. “Có rất nhiều sự năng động, và nó khá tràn đầy năng lượng.”
