Các cơ quan quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch nên di chuyển để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các nhà giao dịch bóp méo thị trường NFT bằng các giao dịch thao túng – và điều đó có thể sẽ sớm xảy ra.
Các nghiên cứu cho thấy rằng hầu hết những người cố gắng rửa các mã thông báo không thể thay đổi (NFT) đều không có lợi nhuận . Nhưng điều đó không ngăn họ cố gắng, điều này làm cho nó trở thành một vấn đề rõ ràng về quy định và thực thi đối với ngành.
Trong giao dịch rửa, những kẻ thao túng mua và bán một tài sản với nhau để tạo ra vẻ ngoài rằng tài sản đó có nhu cầu cao hơn và do đó, có giá trị cao hơn so với những thứ khác. Với NFT, giao dịch rửa khá đơn giản: Hãy tưởng tượng một nhà đầu tư nắm giữ 1 triệu đô la Ether ( ETH ). Nhà đầu tư đào một NFT và tiến hành bán nó cho chính họ để lấy tất cả ETH mà họ sở hữu. Sau đó, giao dịch được thực hiện trên blockchain với giá 1 triệu đô la ETH. Giá của NFT đã được đặt thông qua giao dịch rửa vì lợi ích của cá nhân đã đúc NFT.
Có thể bạn sẽ bị hấp dẫn khi nghĩ rằng đây là một tội ác “không có nạn nhân” vì không có khả năng bất kỳ khoản tiền nào thực sự được đổi chủ nếu đó là một giao dịch rửa, nhưng điều đó là sai. Bằng cách thưởng cho các nhà giao dịch có khối lượng lớn bị cáo buộc là giả mạo bằng tiền thật, các nhà đầu tư NFT có thể mất hàng triệu đô la vào tay những kẻ lừa đảo và các nhà giao dịch hợp pháp có thể bị lừa khi trả quá nhiều cho các khoản đầu tư của họ.
Các giao dịch gian lận này cũng thúc đẩy Luật Gresham (tiền xấu tạo ra tiền tốt) trong tiền điện tử, khiến các nhà đầu tư và thương nhân hợp pháp bị loại bỏ vì danh tiếng của sàn giao dịch bị phá hủy.
Tuy nhiên, khi nói đến NFT, các quy tắc không quá rõ ràng. Các mã thông báo như vậy có thể không phải là chứng khoán, vì vậy các luật và quy định tương tự quản lý giao dịch chứng khoán có thể không áp dụng cho chúng.
Nền tảng về luật giao dịch rửa
Giao dịch rửa đã bị cấm ở Hoa Kỳ kể từ khi Đạo luật trao đổi hàng hóa được thông qua vào năm 1936 do sự phổ biến như một công cụ thao túng. Tuy nhiên, kể từ đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai đã xem xét kỹ lưỡng các thị trường và đưa ra nhiều hành động thực thi đối với “các nhà giao dịch rửa”, do đó tăng thêm mức độ an toàn cho thị trường chứng khoán và thị trường kỳ hạn.
Theo SEC, “Giao dịch rửa là một hành vi lạm dụng gây hiểu lầm cho thị trường về cung và cầu thực sự đối với một cổ phiếu.” Trong khi đó, Sở Thuế vụ Hoa Kỳ cấm người nộp thuế khấu trừ các khoản lỗ do bán hàng rửa, vì vậy hoàn toàn có khả năng NFT giao dịch rửa có thể dẫn đến một hành động cưỡng chế. Nó phụ thuộc vào cách các NFT được phân loại bởi các cơ quan quản lý.
Các nhà giao dịch nên kiểm tra lịch sử bán hàng chặt chẽ trước khi mua NFT
Chấp nhận ý kiến rằng tiền điện tử có xu hướng biến động, cùng với tốc độ chậm của các hành động thực thi đối với các tài sản mới như NFT, có vẻ như nhiều người bán sẽ cố gắng tăng giá trị tài sản của họ để thu hút người mua mới và kiếm lợi nhuận. Người mua NFT nên suy nghĩ kỹ và thực hiện thẩm định trước khi đầu tư đáng kể vào NFT.
Có vẻ như họ đang nhận được một tài sản có giá trị do số lượng hoặc quy mô giao dịch mà khoản đầu tư đã tham gia, nhưng sự thật có thể tài sản đó chỉ được mua và bán giữa hai ví thuộc sở hữu của cùng một người tạo ra tài sản đó. xuất hiện nhiều hơn trong nhu cầu mà nó thực sự là.
SEC có lẽ đã chuẩn bị cho các nhà giao dịch NFT đầu tiên
Ngay cả khi có luật pháp và các hành động thực thi, chúng tavẫn thấy giao dịch rửa trong thị trường hàng hóa và chứng khoán thông thường, vì vậy bạn có thể chắc chắn rằng nó tồn tại trong các thị trường mới hơn và đang phát triển. Hy vọng rằng SEC đang làm việc để thực thi trên thị trường NFT. Các cuộc điều tra thường không công khai, vì vậy một số nhà giao dịch có thể đã nằm trong tầm ngắm của các cơ quan quản lý. Đặt cược an toàn rằng về lâu dài, các cơ quan quản lý liên bang sẽ bắt kịp loại tài sản mới này và giao dịch rửa giữa các NFT cũng sẽ được điều chỉnh.
SEC nên chuyển sang bảo vệ các nhà đầu tư, trước tiên bằng cách ra phán quyết rằng NFT sẽ được đối xử như chứng khoán và sau đó giám sát các sàn giao dịch để tìm dấu hiệu thao túng như đối với các loại tài sản khác.
