Bên cạnh giao dịch spot truyền thống và bitcoin ETF thì bitcoin future là một hình thức đang dần được ưa chuộng trong cộng đồng đầu tư tiền ảo. Vậy bitcoin future là gì? Và bitcoin future hoạt động như thế nào? Hãy cùng 24htienao tìm hiểu qua bài viết sau đây.
Mục lục bài viết
Bitcoin future là gì?
Hợp đồng tương lai bitcoin (bitcoin future) là một loại công cụ phái sinh, trong đó hai bên ký kết hợp đồng mua hoặc bán bitcoin với mức giá định trước vào một thời điểm nhất định, thường được thực hiện trên một sàn giao dịch. Phái sinh là một thuật ngữ chỉ bất kỳ hợp đồng giao dịch nào theo dõi giá của một loại tài sản cơ bản.
Về bản chất, bạn đồng ý mua hoặc bán bitcoin ở một mức giá cụ thể vào một ngày xác định, bất kể giá cuối cùng là bao nhiêu. Ngày cả hai bên hoàn thành nghĩa vụ của mình được gọi là ngày kết thúc hoặc ngày hết hạn hợp đồng.
Khi hợp đồng tương lai hết hạn, bất kỳ bên nào đồng ý mua bitcoin sẽ phải mua nó ở mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu (vì rất ít khả năng bitcoin sẽ có cùng mức giá so với lúc thỏa thuận hợp đồng). Số tiền phải trả phụ thuộc vào giá thị trường vào thời điểm đó. Hợp đồng tương lai có hai bên tham gia, nếu một bên đang có lợi nhuận nghĩa là bên còn lại đang thua lỗ.
Giá của hợp đồng tương lai bitcoin và giá thị trường của bitcoin thường sẽ khác nhau. Nếu có nhiều người đặt cược vào việc giá bitcoin tăng lên, giá trị của hợp đồng đương nhiên sẽ cao hơn giá thị trường của bitcoin. Ngược lại nếu nhiều người đặt niềm tin vào sự sụt giảm của bitcoin, giá trị của hợp đồng sẽ thấp. Nhưng trong hầu hết các trường hợp, khi đến ngày hết hạn hợp đồng, giá bitcoin thực tế và giá của hợp đồng có xu hướng gần như tương đương nhau.
Cách thức hoạt động
Các quy tắc giao dịch đối với bitcoin future cũng giống như các hợp đồng tương lai thông thường. Đầu tiên, bạn cần tạo một tài khoản với nhà môi giới hoặc sàn giao dịch. Khi tài khoản được chấp thuận, bạn có thể bắt đầu giao dịch.
Để giao dịch bitcoin future, người chơi thường sử dụng đòn bẩy giao dịch. Tỉ lệ đòn bẩy là khác nhau giữa các sàn giao dịch. Chẳng hạn như đối với sàn giao dịch lớn nhất hiện nay là Binance, người chơi có thể sử dụng đòn bẩy tối đa đến 125x.
Tiếp theo, bạn cần phải có một số tiền ký quỹ để làm tài sản thế chấp. Số lượng giao dịch càng cao, số tiền ký quỹ mà sàn giao dịch yêu cầu thế chấp càng lớn. Số tiền ký quỹ được tính toán tương tự như trong margin trading, bạn có thể tham khảo thêm tại “Margin trading là gì? Có rủi ro hay không?”
Vì bitcoin là một tài sản rủi ro và dễ mất giá, nên các sàn giao dịch thường yêu cầu số tiền ký quỹ cao hơn so với các tài sản khác. Nhìn chung, một số sàn giao dịch tiền ảo cũng chấp nhận sử dụng những tiền điện tử khác để thế chấp, nhưng phổ biến là các loại stable coin như USDT hoặc BUSD (Binance).
Giả sử một nhà đầu tư mua một bitcoin future với giá trị là 10 bitcoin. Giá của 1 bitcoin tại thời điểm mua là 10.000 USD, vậy tổng giá trị của hợp đồng là 100.000 USD. Nếu sàn giao dịch yêu cầu thế chấp 50% tính trên tổng giá trị, nghĩa là người chơi phải ký quỹ 50.000 USD. Phần còn lại có thể sử dụng đòn bẩy để mua.
Tùy thuộc vào biến động giá của bitcoin, nhà đầu tư nắm giữ hợp đồng tương lai có thể bán chúng cho một bên khác hoặc đợi hết hạn hợp đồng để thu tiền.
Những lưu ý khi giao dịch bitcoin future
Mặc dù khối lượng giao dịch bitcoin future có xu hướng tăng mạnh trong thời gian gần đây, nhưng đây vẫn còn là một phương thức giao dịch còn mới xét về động lực thị trường. Vì thế, có một số lưu ý mà nhà đầu tư bitcoin future cần phải biết.
- Bitcoin future khác với giao dịch spot ở chỗ nó thiếu tính thanh khoản. Do đó, khối lượng giao dịch có thể thấp và biến động giá có thể cao, đặc biệt là khi thị trường gặp phải những sự kiện căng thẳng ngoài tầm kiểm soát.
- Pháp lý đối với bitcoin future vẫn chưa thật sự rõ ràng, đó cũng là lý do hiện tại có ít sàn cung cấp hình thức giao dịch này. Các sàn giao dịch cung cấp bitcoin future bên ngoài lãnh thổ Hoa Kỳ không chịu sự giám sát của bất kỳ cơ quan quản lý nào.
- Giá của bitcoin future phụ thuộc vào giá của bitcoin, nhưng bitcoin là một loại tài sản có giá quá dễ biến động. Trong quá trình hình thành và phát triển, bitcoin đã nhiều lần tăng phi mã, sau đó vỡ “bong bóng”. Nhà đầu tư thực sự phải nhận thức được bản chất này trước khi lựa chọn bitcoin future để đầu tư.
Kết luận
Bitcoin fututre là một hình thức đầu tư vào bitcoin, bên cạnh giao dịch spot truyền thống và bitcoin ETF, nhưng nó cũng có những ưu nhược điểm nhất định. Nắm rõ những thông tin này sẽ giúp người chơi dễ dàng chọn cho mình phương thức đầu tư phù hợp. Và đừng quên theo dõi chuyên mục Kiến thức đầu tư để trang bị cho mình những thông tin bổ ích trước khi bước vào thị trường tiền điện tử.
