Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm xuống mức hỗ trợ 1 nghìn tỷ đô la, và nhu cầu về stablecoin yếu và tỷ lệ cấp vốn hầu như không có phản ánh tâm lý tiêu cực của các nhà giao dịch.
Sau khi hình thành nêm tăng bị phá vỡ vào ngày 17 tháng 8, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử nhanh chóng giảm xuống còn 1 nghìn tỷ đô la và giấc mơ của những con bò đực về việc thu lại mức hỗ trợ 1,2 nghìn tỷ đô la, được nhìn thấy lần cuối vào ngày 10 tháng 6, thậm chí còn trở nên xa vời hơn.
Các điều kiện tồi tệ hơn không dành riêng cho thị trường tiền điện tử. Giá dầu WTI giảm 3,6% vào ngày 22 tháng 8, giảm 28% so với mức đỉnh 122 đô la được thấy vào ngày 8 tháng 6. Lợi tức 5 năm của Hoa Kỳ, đạt mức đáy vào ngày 1 tháng 8 ở mức 2,61%, đảo ngược xu hướng và hiện đang được giao dịch ở mức 3,16%. Đây đều là những dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư đang cảm thấy thiếu tin tưởng vào các chính sách của ngân hàng trung ương về việc yêu cầu nhiều tiền hơn để nắm giữ các công cụ nợ đó.
Gần đây, giám đốc chiến lược cổ phiếu Hoa Kỳ của Goldman Sachs, David Kostin, tuyên bố rằng phần thưởng rủi ro cho S&P 500 đang nghiêng về phía giảm sau đợt tăng 17% kể từ giữa tháng Sáu. Theo một lưu ý khách hàng được viết bởi Kostin, lạm phát tăng bất ngờ sẽ yêu cầu Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ thắt chặt nền kinh tế mạnh mẽ hơn, tác động tiêu cực đến việc định giá.
Trong khi đó, các đợt khóa cửa kéo dài được cho là nhằm ngăn chặn sự lây lan của COVID-19 ở Trung Quốc và các vấn đề về nợ tài sản đã khiến PBOC khiến ngân hàng trung ương giảm lãi suất cơ bản khoản vay 5 năm xuống 4,30% từ 4,45% vào ngày 21 tháng 8. Thật kỳ lạ, Diễn biến xảy ra một tuần sau khi ngân hàng trung ương Trung Quốc hạ lãi suất trong một động thái bất ngờ.
Tâm lý nhà đầu tư tiền điện tử đang ở ngưỡng ‘trung tính đến giảm giá’
Thái độ chấp nhận rủi ro do lạm phát gia tăng mang lại khiến các nhà đầu tư kỳ vọng việc tăng lãi suất bổ sung, do đó, điều này sẽ làm giảm sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với cổ phiếu tăng trưởng, hàng hóa và tiền điện tử. Do đó, các nhà giao dịch có thể sẽ tìm kiếm nơi trú ẩn trong đồng đô la Mỹ và trái phiếu được bảo vệ chống lạm phát trong thời gian không chắc chắn.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đạt 27/100 vào ngày 21 tháng 8, mức thấp nhất trong 30 ngày đối với thước đo tâm lý theo hướng dữ liệu này. Động thái này xác nhận tâm lý của các nhà đầu tư đã chuyển khỏi mức trung tính 44/100 vào ngày 16 tháng 8 và nó phản ánh thực tế là các nhà giao dịch tương đối lo sợ về hành động giá ngắn hạn của thị trường tiền điện tử.
Dưới đây là những người chiến thắng và kẻ thua cuộc trong bảy ngày qua khi tổng vốn hóa tiền điện tử giảm 12,6% xuống 1,04 nghìn tỷ đô la. Trong khi Bitcoin ( BTC ) giảm 12%, một số altcoin vốn hóa trung bình đã giảm 23% trở lên trong giai đoạn này.
EOS đã tăng 34,4% sau khi cộng đồng của nó lạc quan về đợt hard fork “Mandel” được lên lịch vào tháng 9. Bản cập nhật dự kiến sẽ chấm dứt hoàn toàn mối quan hệ với Block.one .
Chiliz (CHZ) đã tăng 2,6% sau khi Socios.com đầu tư 100 triệu đô la để mua 25% cổ phần trong chi nhánh giải trí và kỹ thuật số mới của Câu lạc bộ bóng đá Barcelona.
CEL (CEL) giảm 43,8% sau khi báo cáo khai phá sản vào ngày 14 tháng 8 cho thấy số tiền 2,85 tỷ đô la không khớp .
Hầu hết các mã thông báo hoạt động tiêu cực, nhưng nhu cầu bán lẻ ở Trung Quốc được cải thiện
Phí bảo hiểm OKX Tether ( USDT ) là một thước đo tốt về nhu cầu của nhà giao dịch tiền điện tử bán lẻ tại Trung Quốc. Nó đo lường sự khác biệt giữa các giao dịch ngang hàng (P2P) tại Trung Quốc và đô la Mỹ.
Nhu cầu mua quá mức có xu hướng gây áp lực cho chỉ báo trên giá trị hợp lý ở mức 100% và trong thời gian thị trường giảm giá, chào bán thị trường của Tether tràn ngập và gây ra mức chiết khấu 4% hoặc cao hơn.
Vào ngày 21 tháng 8, giá Tether trên các thị trường ngang hàng ở châu Á đạt mức cao nhất trong hai tháng, hiện đang ở mức chiết khấu 0,5%. Tuy nhiên, chỉ số vẫn nằm trong biên độ từ trung tính đến giảm cho thấy nhu cầu mua bán lẻ đang ở mức thấp.
Các nhà giao dịch cũng phải phân tích thị trường tương lai để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với công cụ Tether. Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, có tỷ giá nhúng thường được tính sau mỗi tám giờ. Các sở giao dịch sử dụng phí này để tránh mất cân bằng rủi ro hối đoái.
Tỷ lệ tài trợ dương chỉ ra rằng người mua (người mua) yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn. Tuy nhiên, tình huống ngược lại xảy ra khi quần short (người bán) yêu cầu thêm đòn bẩy, khiến tỷ lệ tài trợ chuyển sang âm.
Các hợp đồng lâu năm phản ánh tâm lý trung lập sau khi Bitcoin và Ether giữ một tỷ lệ tài trợ tương đối bằng phẳng. Các khoản phí hiện tại là kết quả của tình trạng cân bằng giữa mua dài và mua ngắn có đòn bẩy.
Đối với các altcoin còn lại, ngay cả tỷ lệ tài trợ âm 0,40% hàng tuần cho Ether Classic (ETC) cũng không đủ để làm nản lòng những người bán khống.
Khả năng giảm 20% để kiểm tra lại mức thấp nhất hàng năm
Theo các chỉ số giao dịch và phái sinh, các nhà đầu tư vừa lo lắng vừa phải về sự điều chỉnh của thị trường toàn cầu dốc hơn. Sự vắng mặt của người mua được thể hiện rõ qua việc Tether giảm giá nhẹ khi định giá bằng đồng nhân dân tệ của Trung Quốc và lãi suất tài trợ gần như bằng không trên thị trường kỳ hạn.
Các chỉ báo thị trường từ trung tính đến giảm này là đáng lo ngại, do tổng vốn hóa tiền điện tử hiện đang kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng 1 nghìn tỷ đô la. Nếu Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tiếp tục thắt chặt nền kinh tế một cách hiệu quả để ngăn chặn lạm phát, tỷ lệ tiền điện tử kiểm tra lại mức thấp hàng năm 800 tỷ đô la là rất cao.
