Bò đực hay gấu? Cả hai đều có cơ hội công bằng khi hết hạn các tùy chọn Bitcoin vào thứ Sáu. Cùng 24hTienao đi tìm hiểu qua bài viết dưới đây.
Bitcoin đã nhanh chóng phá vỡ mức trên 22 nghìn đô la vào 20/7 vừa qua, nhưng sự phấn khích này chưa kéo dài được 2 tiếng đồng hồ. Khi mức cao nhất 24.280 đô la thể hiện mức tăng 28,5% so với mức thấp nhất ngày 13 tháng 7 ở mức 18.900 đô la.
Mục lục bài viết
Related articles
Vào 19/7 vừa qua, theo Yahoo Finance Ngân hàng Trung ương Mỹ đã công bố cuộc khảo sát mới nhất của các nhà quản lý quỹ với về vấn đề tăng giảm giá. Báo cáo trích dẫn sự bi quan của các nhà đầu tư, kỳ vọng về thu nhập doanh nghiệp yếu và phân bổ vốn chủ sở hữu đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 9/2008.
Với mức tăng 4,6% trên chỉ số tổng hợp nặng nề trong công nghệ trong khoảng thời gian từ 18-20/7 cũng đã mang đến những hy vọng cho những con bò đực kiếm lợi từ việc hết hạn quyền chọn hàng tuần vào 22/7.
Khi căng thẳng kinh tế vĩ mô toàn cầu giảm vào 20/7 sau việc Tổng thống Nga Vladimir Putin xác nhận kế hoạch tái lập dòng chảy đường ống dẫn khí Nord Stream sau thời gian bảo trì hiện tại. Mặt khác, dữ liệu của Đức cho thấy trong vài tháng qua sự phục thuộc vào khí đốt của Nga từ 55% xuống còn 35% nhu cầu.
Những con gấu đã đặt cược ở mức $ 21,000 hoặc thấp hơn
Ngày 22/7 khi lãi suất mở cho các tùy chọn lên đến 540 triệu đô la nhưng thực tế con số này sẽ thấp hơn vì những con gấu đã bị tóm một cách bất ngờ. nhà giao dịch này đã không mong đợi một cuộc biểu tình 23% từ 13/7 đến tháng 6 vì mức đặt cược của họ nhắm vào mục tiêu 22.000 đô la trở xuống.
Tỷ lệ call-to-put 1,09 cho thấy sự cân bằng giữa lãi suất mở 280 triệu đô la và các tùy chọn đặt (bán) 260 triệu đô la.
Hiện tại, Bitcoin đứng gần $ 23.500, có nghĩa là hầu hết các cược giảm giá có thể trở nên vô giá trị.
Nếu giá của Bitcoin vẫn trên 22.000 đô la vào lúc 8 giờ sáng theo giờ UTC vào 22/7 thì chỉ có giá trị 30 triệu đô la trong số các tùy chọn bán (bán) này sẽ khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền bán Bitcoin ở mức 22.000 đô la là vô ích nếu BTC giao dịch trên mức đó khi hết hạn.
Những con gấu đặt mục tiêu 24.000 đô la để đảm bảo lợi nhuận 235 triệu đô la
Dưới đây, là tổng hợp 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên những hành động về giá ở thời điểm hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào 22/7 cho các công cụ call (bull) và put (bear) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân đối có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:
- Từ 20.000$ – 21.000 $: 900 cuộc gọi so với 3.000 lần đặt. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ thỏa thuận (gấu) thêm 60 triệu đô la.
- Từ 21.000 $ – 22.000 $: 2.400 cuộc gọi so với 3.000 lượt đặt. Kết quả ròng là cân bằng giữa phe bò và gấu.
- Từ 22.000 $ – 24.000 $: 6.600 cuộc gọi so với 500 lần đặt. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ call (bull) 140 triệu đô la.
- Từ 24.000 $ – 26.000 $: 9.400 cuộc gọi so với 0 lần đặt. Bulls nắm toàn quyền kiểm soát, thu về 235 triệu đô la.
Nhưng cũng cần phải xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong các cược giảm và các quyền chọn mua dành riêng cho các giao dịch từ trung tính đến tăng giá. Dù như vậy, nhưng sự đơn giản hóa này không coi trọng các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
VD: Một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn bán, có hiệu quả đạt được mức tiếp xúc tích cực với Bitcoin trên một mức giá cụ thể, nhưng thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.
>> Xem thêm: Bitcoin đang hướng đến vùng 24.000 đô la?
Thứ Sáu những con gấu có xoay chuyển được tình thế
Những con gấu BTC cần tạo áp lực giảm giá xuống dưới 22.000$ vào 22/7 để tránh khoản lỗ 140 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất của phe bò đòi hỏi phải đẩy nhẹ lên trên 24.000 $ để tối đa hóa lợi nhuận của họ.
Những con gấu Bitcoin vừa có 222 triệu đô la đòn bẩy các vị thế dài được thanh lý từ 17 – 20/7 vì vậy chúng sẽ cần ít ký quỹ hơn để đẩy giá lên cao hơn. Nói cách khác, những con bò đực có một khởi đầu để duy trì BTC trên 22.000$ trước khi hết hạn quyền chọn ngày 22/7.
