Các nhà đầu tư dường như lo lắng rằng báo cáo lạm phát sắp công bố của Hoa Kỳ có thể tạo ra sự biến động giảm giá mới của Bitcoin và đang chuẩn bị cho viễn cảnh tương tự.
Các nhà giao dịch Bitcoin ( BTC ) đã thận trọng trước báo cáo hàng tháng dự kiến công bố vào cuối tuần này về lạm phát của Hoa Kỳ. Lý do cho hành động này có thể do họ đã bị cháy tài khoản bởi việc định vị sai khi số liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) được công bố tháng trước.
Bộ Lao động có khả năng báo cáo dữ liệu CPI cốt lõi vào thứ Năm tuần này, loại bỏ tác động của giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng tốc lên mức 6,5% trong tháng 9, từ mức 6,3% của tháng 8. Theo FactSet, số liệu tiêu điểm, bao gồm tất cả hàng hóa và dịch vụ, được cho là đang làm chậm lại mức 8,1% hàng năm từ mức 8,3%.
Chỉ số CPI cốt lõi được coi là một chỉ báo tốt hơn về lạm phát cơ bản. Vì vậy, sự gia tăng sẽ hỗ trợ trường hợp tiếp tục tăng lãi suất nhanh chóng của Cục Dự trữ Liên bang – trường hợp phá hủy các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử, trong năm nay.
Tổng quan, các thị trường quyền chọn tiền điện tử cho thấy rằng các nhà đầu tư đang sử dụng các giao dịch để bảo vệ mình khỏi rủi ro mà báo cáo CPI có thể kích hoạt sự biến động giảm giá mới của Bitcoin.
“Độ lệch mua/ bán” trong bảy ngày, đo lường chi phí của các lượt mua liên quan đến thỏa thuận, đã giảm từ -5% xuống -10% trong những ngày gần đây. Nói cách khác, Bitcoin – các hợp đồng phái sinh cung cấp khả năng bảo vệ giảm giá – đang trở nên đắt hơn các lệnh mua, hay được biết đến như vốn cược tăng giá.
Với thị trường toàn cầu đang phát triển, Bitcoin gần đây đã giữ vững giá trị của riêng mình, giao dịch ngay dưới mức 20.000 đô la nhưng cho đến nay vẫn tránh được đợt bán tháo sâu hơn.
Shiliang Tang, giám đốc đầu tư tại quỹ đầu cơ tiền điện tử Ledger Prime, cho biết:
“Chúng tôi đã chứng kiến lượng mua lớn Bitcoin hết hạn vào tháng 10 ở mức 17.500 đô la và 18.500 đô la trước CPI”.
Xu hướng đặt lệnh mua sụt giảm gần đây trong thời gian ngắn hoàn toàn trái ngược với xu hướng một tháng trước khi số liệu vượt qua mức 0, cho thấy sự thiên vị đối với các lần đặt mua.
Tháng trước, các nhà giao dịch đang đặt cược tăng do suy đoán rằng dữ liệu lạm phát (được công bố vào ngày 13 tháng 9) sẽ cho thấy áp lực giá đã hạ nhiệt vào tháng 8 và rõ ràng là khiến Cục Dự trữ Liên bang dễ dàng xoay chuyển khỏi chiến dịch thắt chặt thanh khoản của mình .
Tuy nhiên, lạm phát diễn ra nóng hơn dự kiến , làm tiêu tan hy vọng xoay trục của Fed và bẫy người mua đi sai hướng của thị trường. Bitcoin đã giảm gần 10% trong cùng ngày, với độ lệch giảm xuống dưới 0 theo hướng ủng hộ.
“Tháng trước, trước dữ liệu lạm phát, các nhà giao dịch đặt giá thầu mua hàng tuần, đẩy tỷ lệ đặt lệnh bảy ngày lên trên lãnh thổ tích cực”, Gregoire Magadini, Giám đốc điều hành của nền tảng phân tích quyền chọn Genesis Volatile, nói với CoinDesk. “Tuy nhiên, giao dịch đó là một phần thua lớn. Do đó, các nhà giao dịch đang tránh xa các vụ đặt cược như vậy trong công bố lần này.”
Tỷ lệ khối lượng giao dịch thỏa thuận, đã tăng gấp đôi kể từ thứ Sáu, cũng cho thấy sự ưa thích đối với các giao dịch thỏa thuận.
Theo công ty giao dịch quyền chọn tiền điện tử khổng lồ QCP Capital có trụ sở tại Singapore, một số nhà giao dịch đang mua “gamma” với dự đoán về một động thái lớn sau khi chỉ số CPI được công bố.
Mua gamma, hay còn gọi là gamma dài, có nghĩa là mua một lệnh mua, bán hoặc cả hai. Các vị trí gamma dài kiếm tiền khi tài sản cơ bản, chẳng hạn như BTC trong trường hợp này, lập biểu đồ một động thái lớn theo cả hai hướng và đổ tiền nếu tài sản cơ bản vẫn giảm giá. Nói cách khác, đây là những ván cược rằng sự biến động giá, hoặc “vol”, sẽ tăng lên.
“Trong không gian tiền điện tử, chúng tôi đang nhận thấy nhu cầu lớn” đối với các tùy chọn thời hạn ngắn của front-end, công ty giao dịch quyền chọn khổng lồ QCP Capital có trụ sở tại Singapore cho biết trong kênh dựa trên Telegram của mình. “Thị trường đang mua tăng gamma trước bản công bố hôm thứ Năm.”
