Các nhà giao dịch có nên kỳ vọng sẽ giảm thêm sau khi BTC không giữ được trên 25.000 đô la?
Bitcoin ( BTC ) cho thấy sự suy yếu vào ngày 15 tháng 8, giảm 5% sau khi kiểm tra mức kháng cự 25.000 đô la. Động thái này đã thanh lý hơn 150 triệu đô la các vị thế đòn bẩy dài và đã khiến một số nhà giao dịch dự đoán sẽ quay trở lại mức thấp hàng năm trong phạm vi 18.000 đô la.
Hành động giá này diễn ra đồng thời với tình trạng tồi tệ hơn đối với các cổ phiếu công nghệ, bao gồm cả gã khổng lồ Trung Quốc Tencent, dự kiến sẽ giảm doanh thu hàng quý đầu tiên từ trước đến nay. Theo các nhà phân tích, tập đoàn truyền thông xã hội và game Trung Quốc dự kiến sẽ công bố thu nhập hàng quý vào khoảng 19,5 tỷ đô la, thấp hơn 4% so với năm trước.
Hơn nữa, vào ngày 16 tháng 8, ngân hàng đầu tư Citi đã cắt giảm khuyến nghị bán của Zoom Video Communications (ZM), nói thêm rằng cổ phiếu này có “rủi ro cao”. Các nhà phân tích giải thích rằng động thái hậu COVID đầy thách thức, cộng với sự cạnh tranh bổ sung từ Microsoft Teams, có khả năng khiến cổ phiếu ZM giảm 20%.
Tâm lý giảm giá tổng thể tiếp tục ảnh hưởng đến các nhà đầu tư tiền điện tử, một phong trào được mô tả bởi người có ảnh hưởng và nhà giao dịch @ChrisBTCbull, người đã đề cập rằng một sự từ chối đơn giản ở mức 25.000 đô la đã khiến các nhà giao dịch đăng các mục tiêu dưới 17.000 đô la.
“Sau khi Bitcoin không thể vượt qua mức 25000 đô la, tất cả các nhà giao dịch bắt đầu ước tính mức giá quay trở lại 16000-17000 đô la.Tôi nghĩ đã đến lúc mở trading dài.”
Mục lục bài viết
Các nhà giao dịch ký quỹ vẫn lạc quan mặc dù bị từ chối mức 25.000 đô la
Theo dõi thị trường ký quỹ và quyền chọn cung cấp thông tin chi tiết tuyệt vời để hiểu vị trí của các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Ví dụ: một giá trị tiêu cực sẽ xảy ra nếu cá voi và các nhà tạo lập thị trường giảm mức độ tiếp xúc của họ khi BTC tiếp cận mức kháng cự 25.000 đô la.
>>> Đọc thêm: Giá Bitcoin điều chỉnh sau khi dậm chân ở đường xu hướng giảm dần trong nhiều tháng<<<
Giao dịch ký quỹ cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị thế giao dịch của họ để tăng lợi nhuận. Ví dụ: một người có thể tăng khả năng hiển thị bằng cách vay các stablecoin để mua thêm một vị trí Bitcoin.
Mặt khác, những người đi vay Bitcoin chỉ có thể bán khống tiền điện tử khi họ đặt cược vào việc giá đang giảm. Không giống như hợp đồng tương lai, sự cân bằng giữa ký quỹ dài và bán ngắn không phải lúc nào cũng khớp.
Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay ký quỹ của các nhà giao dịch OKX vẫn tương đối ổn định gần 14 trong khi giá Bitcoin tăng 6,3% chỉ trong hai ngày để bị từ chối sau khi chạm ngưỡng kháng cự 25.200 đô la.
Hơn nữa, chỉ số này vẫn lạc quan bằng cách ưu tiên cho vay stablecoin với biên độ rộng. Do đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã và đang giữ vị thế tăng giá của họ và không có giao dịch ký quỹ giảm giá nào khác xuất hiện khi Bitcoin giảm 5,5% vào ngày 16 tháng 8.
Thị trường quyền chọn giữ quan điểm trung lập
Chúng ta không chắc chắn về việc liệu Bitcoin có thực hiện một cuộc chạy đua nữa về phía mức kháng cự 25.000 đô la hay không nhưng độ lệch delta 25% là một dấu hiệu cho thấy bất cứ khi nào các bàn chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ tăng hoặc giảm.
Chỉ báo này so sánh các quyền chọn mua (mua) và đặt (bán) tương tự nhau và sẽ chuyển sang tích cực khi nỗi sợ hãi phổ biến vì phí bảo hiểm quyền chọn bán bảo vệ cao hơn quyền chọn mua rủi ro.
Chỉ báo lệch sẽ di chuyển trên 10% nếu các nhà giao dịch lo ngại sự sụt giá của Bitcoin. Mặt khác, sự phấn khích tổng quát phản ánh độ lệch tiêu cực 10%.
Như được hiển thị ở trên, độ lệch delta 25% hầu như không di chuyển kể từ ngày 11 tháng 8, dao động trong khoảng 5% đến 7% hầu hết thời gian. Phạm vi này được coi là trung lập bởi vì các nhà giao dịch quyền chọn đang định giá rủi ro tương tự của các đợt bơm hoặc bán phá giá bất ngờ.
Nếu các nhà giao dịch chuyên nghiệp bước vào tâm lý “sợ hãi”, chỉ số này sẽ tăng trên 10%, phản ánh sự thiếu quan tâm đến việc đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá.
>>> Đọc thêm: 3 xu hướng định hình tương lai khai thác Bitcoin<<<
Bất chấp chỉ báo quyền chọn Bitcoin trung lập, tỷ lệ cho vay ký quỹ OKX cho thấy cá voi và các nhà tạo lập thị trường duy trì đặt cược tăng sau khi giá BTC giảm 5,5% vào ngày 16 tháng 8. Vì lý do này, các nhà đầu tư nên mong đợi một lần kiểm tra lại mức kháng cự 25.000 đô la ngay khi điều kiện kinh tế vĩ mô toàn cầu được cải thiện.
