Bản chất thị trường crypto có độ rủi ro cao, nên đồng coin nào có giá trị vốn hóa lớn sẽ là đảm bảo tính ổn định của khoản đầu tư. Ngược lại, nếu coin có giá trị vốn hóa nhỏ thì sẽ dễ bị tác động bởi thị trường khá nhiều. Tìm hiểu về crypto market cap là gì qua bài viết bên dưới.
Mục lục bài viết
Crypto market cap là gì
Trong thế giới tiền điện tử, vốn hóa thị trường – crypto market cap là giá trị quy ra tiền của token hoặc đồng coin nhân với tổng lượng tiền tệ đang lưu hành. Vốn hóa thị trường của các token cho thấy tính bền vững của tài sản trong dài hạn.
>>> Xem thêm: Cập nhật giá tiền điện tử hàng ngày <<<
Tại sao giá trị vốn hóa market cap lại quan trọng
Trong thị trường tiền điện tử, giá tiền một đồng coin hay token không phải là chỉ số để khẳng định dự án khả thi và có giá trị Ngay cả đồng coin có market cap lớn nhất như Bitcoin cũng tăng cao hoặc giảm mạnh dựa trên tâm lý đám đông, lượng cung ứng lưu động hoặc tác động chính trị trên thế giới,
Nhà đầu tư luôn tìm kiếm những đồng coin hoặc token có lượng cung ít nhưng giá trị cao. Nói cách khác, nhà đầu tư sử dụng market cap – giá trị vốn hóa như là chỉ số quan trọng để so sánh giá trị và tiềm năng tăng trưởng của một đồng tiền điện tử nào đó. Tài sản số có giá trị vốn hóa cao cho thấy nhiều nhà đầu tư sẵn sàng chi trả giá cao để sở hữu.
FDV (Fully diluted supply) – nguồn cung pha loãng hoàn toàn dựa trên giá trị tất cà các coin trong thị trường, chứ không chỉ các coin đang lưu hành.
Ví dụ: Bitcoin là đồng có giá trị vốn hóa lớn nhất, bởi độ khan hiếm và tính tiện ích. FDV của bitcoin – BTC là 21 triệu, trong đó có 2 triệu coin đã được khai thác, như vậy còn 18 triệu coin lưu hành.
Xác định mô hình mẫu tiền điện tử
Thị trường tiền điện tử có xu hướng nhìn vào Bitcoin như là một hình mẫu. Khi giá trị 1 BTC tăng, vốn hóa cả thị trường tăng.
Tháng 1-2015, giá BTC là $320, vốn hóa thị trường $ 4.32 tỷ. Trong vòng 5 năm, các con số này tăng lên chóng mặt, với giá BTC là $7.196 và vốn hóa chạm mức $130 tỷ. Hiện nay, giá BTC đã tăng gấp 9 lần, lên $60.000 cho 1 BTC.
Bởi vì mức giá quá cao, nên các nhà đầu tư luôn có xu hướng tìm kiếm các đồng coin có thể tăng trưởng trong tương lai, tứ tiềm năng phát triển mạnh mẽ, giá trị vốn hóa hiện tại thấp nhưng sẽ tăng. Do đó, chỉ số market cap là thước đo sức khỏe của dự án, giúp nhà đầu tư luôn bình tĩnh tránh những cạm bẫy khi tham gia huy động vốn.
Phân loại tiền điện tử
Không phải tất cả market cap đều bằng nhau. Large cap market trong crypto dao động ở mức 10 tỷ đô la, giống như thị trường chứng khoán với các cổ phiếu bluechip. Dự án midcap có giá trị vốn hóa thị trường dao động khoảng 1 tỷ đến 10 tỷ đô la. Small-cap là những dự án thấp hơn 1 tỷ đô la.
Thị trường tiền điện tử có tính rủi ro cao, nên giá trị vốn hóa không cố định. Có dự án sẽ phát triển nhưng cũng có dự án sẽ biến mất hẳn khỏi thị trường.
Các dự án large-cap đều bắt đầu từ small-cap. Do đó, nhà đầu tư luôn phân tích tiềm năng phát triển của dự án và phân loại theo giá trị vốn hóa trước khi ra quyết định.
Large Cap
Các dự án large-cap điển hình là Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Cardano (ADA) và Binance Coin (BNB). XRP có giá trị vốn hóa là 50 tỷ đô la, và vốn hóa pha loãng là hơn 100 tỷ đô la. Bước chân vào danh sách các dự án large-cap là định hướng của mọi dự án crypto.
Nhà đầu tư có xu hướng đánh giá các dự án large cap ít rủi ro hơn, ít khả năng giảm mạnh cho dù cho lượng lớn các đầu tư rút vốn. Tuy nhiên, không gì là không thể khi đầu tư crypto, nên trong mọi tình huống, nhà đầu tư cần hiểu rõ dự án và biến động thị trường.
Medium Cap (Mid-cap)
Các dự án midcap hiện nay bao gồm Polygon (MATIC), ICP, Axie Infinity (AXS), Stellar Lumen (XLM), Algorand (ALGO) và VeChain (VET).
Các dự án Medium Cap có nhiều rủi ro hơn nhưng được nhiều nhà đầu tư ưa thích hơn bởi vì giá bán hiện tại đang thấp. Bây giờ, rất ít nhà đầu tư có thể mua được Bitcoin, và cũng không còn mức giá 100 đô la cho một BTC.
Small Cap
Nhiều nhà đầu tư lại ưa thích mạo hiểm khi bỏ vốn vào các dự án small cap. Nhiều dự án DeFi có giá trị vốn hóa thấp nhưng tiềm năng tăng trưởng có thể tăng mạnh trong tương lai.
Lưu ý khi phân tích giá trị vốn hóa
Data on-chain là dữ liệu quan trọng để bạn theo dõi giá trị vốn hóa của các dự án mỗi ngày. Nhà đầu tư thường vào các crypto aggregators và exchange để so sánh tổng lượng lưu hành, giá thị trường của tài sản tại real time – thời gian thực.
Bạn có thể truy cập CoinMarketCap và CoinGecko – hai kênh thông tin cập nhật giá crypto 24/24.
Bạn có thể áp dụng chiến lược weighted market capitalization – đầu tư theo trọng số vốn hóa thị trường mà đồng coin nắm giữ.
Yếu tố ảnh hưởng đến giá trị vốn hóa là nguồn cung và giá. Do đó, nhà đầu tư không chỉ dựa vào việc giá tăng hay giảm mà còn so sánh nguồn cung và giá trị vốn hóa để có thông tinh chính xác hơn,
Lời kết
Qua những thông tin trên, bạn đã phần nào hiểu rõ market cap là gì và cách phân loại market cap dựa trên giá trị lưu hành quy đổi sang tiền tệ.
