Phân tích biểu đồ giá hiện tại của Ether (ETH) vẽ ra một bức tranh giảm giá, phần lớn được thể hiện bởi mức giảm 11% trong tháng qua, nhưng các tài sản tài chính truyền thống khác phải đối mặt với những đợt điều chỉnh giá khắc nghiệt hơn trong cùng thời gian. Invesco China Technology ETF (CQQ) giảm 31% và Russell 2000 giảm 8%.
Hiện tại, các nhà giao dịch lo ngại rằng việc mất hỗ trợ quan trọng ở mức 2.850 đô la có thể dẫn đến sự suy giảm giá mạnh hơn, nhưng điều này phần lớn phụ thuộc vào cách các nhà giao dịch phái sinh hoạt động cùng với các chỉ số trên chuỗi của mạng Ethereum.
Theo Defi Llama, tổng giá trị bị khóa của mạng Ethereum đã giảm trong 30 ngày qua ở mức 27 triệu Ether. TVL đo lường số lượng coin được ký gửi trên các hợp đồng thông minh, bao gồm tài chính phi tập trung (DeFi), NFT và các trò chơi khác.
Phí giao dịch trung bình của mạng Ethereum đã tăng lên 13 đô la sau khi chạm đáy ở mức 11,50 đô la vào ngày 20 tháng 4 nhưng người ta nên phân tích xem điều này phản ánh việc giảm sử dụng các ứng dụng phi tập trung (DApps) hay chỉ đơn thuần nếu người dùng được hưởng lợi từ các giải pháp mở rộng quy mô Layer-2.
Các nhà giao dịch sử dụng dữ liệu thị trường hợp đồng tương lai Ether để hiểu vị trí của các nhà giao dịch chuyên nghiệp, các hợp đồng hàng quý là công cụ ưa thích của cá voi và các nhà tạo lập thị trường vì chúng có thể tránh được tỷ lệ dao động cao.
Chỉ báo cơ sở đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn hơn và mức thị trường giao ngay hiện tại. Trong các thị trường trung lập, phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Ether sẽ dao động từ 5% đến 12% để bù đắp cho các nhà giao dịch vì đã “khóa” tiền cho đến khi hợp đồng hết hạn.
Cơ sở hợp đồng tương lai 2% Ether hiện tại cho thấy rõ sự thiếu hụt nhu cầu đối với người mua đòn bẩy. Mặc dù không chính xác là mức lùi, phí bảo hiểm tương lai hàng năm dưới 5% thường được coi là một chỉ số báo hiệu giảm giá.
Ngoài ra, việc đo lường số lượng địa chỉ đang hoạt động trên mạng cung cấp một chỉ báo nhanh chóng và đáng tin cậy về việc sử dụng hiệu quả. Tất nhiên, số liệu này có thể bị nhầm lẫn bởi việc áp dụng ngày càng nhiều các giải pháp Layer-2, nhưng đây vẫn là có thể một chỉ số tốt để bắt đầu đánh giá khả năng hoạt động của Ethereum.
Các nhà giao dịch nên dựa vào các chỉ số sử dụng DApp, nhưng tránh tập trung hoàn toàn vào TVL vì chỉ số đó tập trung nhiều vào các ứng dụng DeFi. Đánh giá số lượng địa chỉ đang hoạt động cung cấp một cái nhìn rộng hơn.
Mức trung bình 584.477 địa chỉ hoạt động hàng ngày hiện tại là mức giảm 4% so với 30 ngày trước. Do đó, dữ liệu cho thấy các giao dịch Ether không có dấu hiệu tăng trưởng, ít nhất là ở lớp chính.
Địa chỉ hoạt động của Ethereum đã ổn định trong 30 ngày qua. Nhìn chung, dữ liệu hơi đáng thất vọng, khi xem xét các chuỗi cạnh tranh như Solana (SOL) đã chứng kiến mức tăng 34% địa chỉ hoạt động. Trừ khi có sự tăng trưởng tốt trong giao dịch Ether và sử dụng DApp, mức kháng cự của kênh hỗ trợ giảm dần 2.850 đô la có thể khó để giữ được, gây ra một đợt điều chỉnh giá ngắn hạn sâu hơn.
