Nếu như margin trading đã trở nên quá quen thuộc và được nhắc đến rất nhiều bởi những người thường xuyên giao dịch tiền điện tử trên các sàn lớn như Binance, FTX,… Thì nhiều nhà đầu tư mới bước chân vào thị trường có thể chưa hiểu được khái niệm này một cách chính xác nhất. Mặc dù margin trading được sử dụng phổ biến ở các thị trường có giá ít biến động như ngoại hối (Forex), nhưng nó cũng được sử dụng trong thị trường chứng khoán, hàng hóa và đặc biệt là crypto. Hôm nay 24htienao sẽ cùng các bạn phân tích chủ đề về margin trading trong thị trường tiền điện tử!
Mục lục bài viết
Related articles
Margin trading là gì?
Margin trading (giao dịch ký quỹ) là một phương pháp giao dịch sử dụng đòn bẩy tài chính là vốn của một bên thứ ba. So với giao dịch spot thông thường, giao dịch ký quỹ cho phép người chơi giao dịch với lượng vốn lớn hơn, khuếch đại giao dịch để nhận được lợi nhuận cao khi giao dịch thành công.
Trong thị trường truyền thống, các khoản tiền được vay thường đến từ các nhà môi giới đầu tư. Tuy nhiên, trong thị trường tiền điện tử thì có khác đi một chút, tiền vay thường được cung cấp bởi những người chơi khác. Những người này kiếm được lãi từ việc cho vay tiền ký quỹ, lãi suất phụ thuộc vào nhu cầu của thị trường. Hiện nay, một số sàn giao dịch tiền điện tử cũng cung cấp tiền ký quỹ cho người dùng dịch vụ trên sàn của họ, mặc dù phương thức này ít phổ biến hơn.
Cách thức hoạt động của margin trading
Để bắt đầu margin trading, người chơi sẽ phải chuẩn bị sẵn một số tiền ký quỹ, thường là tính trên phần trăm của tổng lệnh giao dịch, tùy thuộc vào tỉ lệ đòn bẩy mà người chơi sử dụng.
Số tiền ký quỹ được tính toán theo công thức: (tỉ giá đồng A/tỉ giá đồng B) x số lượng : đòn bẩy. Ví dụ: Nếu như bạn muốn mở một margin trading với tỉ lệ đồng A/USDT là 1.50 (với 1 USDT tương đương 1 USD), mua 500,000 đơn vị với đòn bẩy 30x thì số tiền ký quỹ cần là 1.50 x 500,000 : 30 = 25.000 USD.
Margin trading thường được sử dụng để mở các vị thế Long hoặc Short, trong đó tài sản ký quỹ của người chơi được sử dụng như tiền thế chấp cho các khoản vay. Quan trọng là người chơi phải nắm được rằng số tiền thế chấp này sẽ bắt buộc bán đi khi giá thị trường ngược lại với vị thế mà họ đặt lệnh ở một mức giá nhất định nào đó. Để giảm thiểu rủi ro cháy tài khoản, người chơi thường sử dụng một số công cụ như chốt lời (take profit) và cắt lỗ (stop loss).
- Chốt lời (take profit): là một lệnh bán giới hạn ở một mức giá chỉ định, đóng lệnh ở một vị thế để đạt được lợi nhuận. Nếu như giá chưa chạm đến giới hạn mà bạn đặt ra, lệnh chốt lời sẽ không được thực hiện.
- Cắt lỗ (stop loss): là một lệnh bán giới hạn tương tự như chốt lời, nhưng công dụng thì ngược lại. Lệnh stop loss được sử dụng để bán ở một vị thế ngược lại so với vị thế đã mua. Lệnh sẽ khớp ở mức giá mà người chơi đặt ra, được sử dụng để bảo toàn vốn khi thị trường chuyển biến xấu.
Ưu điểm
Ích lợi rõ ràng nhất của margin trading là người chơi có thể sử dụng vốn của bên thứ ba, từ đó tạo ra lợi nhuận lớn hơn so với khi dùng số tiền thực có. Giao dịch ký quỹ cũng giúp người chơi mở nhiều vị thế với các cặp tiền điển tử khác nhau mà chỉ cần một số vốn tương đối nhỏ, không cần phải chuyển một số tiền lớn vào tài khoản.
Nhược điểm
Mặc dù có nhiều ưu điểm về sử dụng vốn, nhưng margin trading cũng có một nhược điểm chí mạng mà rất nhiều người chơi đã phải trả giá vì một phút không tỉnh táo. Đó là tốc độ thua lỗ cũng sẽ nhanh như cách mà nó mang lại lợi nhuận, khi thị trường đi ngược lại với vị thế mà người chơi đã mở. Nếu người chơi sử dụng đòn bẩy cao, chỉ cần một sự sụt giảm nhỏ của thị trường cũng có thể gây ra tổn thất đáng kể.
Kết luận
Không thể phủ nhận rằng margin trading là một công cụ rất mạnh để người chơi có thể gia tăng lợi nhuận của mình khi giao dịch bằng cách sử dụng vốn của một bên thứ ba. Nhưng phương pháp này cũng tiềm ẩn rủi ro rất cao nếu không sử dụng đúng cách. Rất nhiều trường hợp đau lòng đã xảy ra, vì cố gắng “gồng lỗ” khi thị trường chuyển biến xấu mà cháy luôn tài khoản. Vì thế, người chơi cần nghiên cứu kỹ trước khi sử dụng công cụ này, và hãy nhớ luôn đặt lệnh chốt lời/ cắt lỗ để giảm thiểu rủi ro cũng như quản lý vốn hợp lý để đảm bảo lợi nhuận. Và đừng quên theo dõi chuyên mục Kiến thức đầu tư để cập nhật thêm những kiến thức bổ ích nhé!
