Giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên Avalanche Trader Joe tuyên bố rằng họ có thể đã tìm ra cách để giảm thiểu một trong những điểm yếu lớn nhất của DeFi – Impermanent Loss (tổn thất tạm thời).
Giao thức Trader Joe tự gọi mình là “nền tảng giao dịch phi tập trung một cửa” được xây dựng trên nền tảng hợp đồng thông minh Avalanche.
Trong một whitepaper mới được phát hành vào ngày 23 tháng 8 có tên JOE v2 Liquidity Book, tác giả của các nhà nghiên cứu và nhà phát triển Quant Adam Sturges, “TraderWaWa”, “Hanzo” và kỹ sư phần mềm “Louis MeMyself”, các nhà phát triển đã phác thảo việc sử dụng Liquidity Book (LB ) với tính năng hoán đổi phí biến đổi bổ sung để “cung cấp cho các nhà giao dịch các giao dịch bằng 0 hoặc trượt giá thấp.”
Theo bài báo, Trader Joe’s Liquidity Book (LB) là một loại pool thanh khoản (LP) sắp xếp tính thanh khoản của một cặp tài sản được trao đổi với giá cố định.
LB giới thiệu một khoản phí hoán đổi có thể thay đổi mới, được thiết kế để bảo vệ các nhà giao dịch khỏi tổn thất tạm thời bằng cách bù đắp các LP trong trường hợp thị trường biến động mạnh, để thanh khoản có thể được quản lý hiệu quả hơn trước những biến động giá đột ngột.
Trader Joe’s LB cũng sẽ cung cấp các giao dịch trượt giá từ 0 đến thấp, điều này sẽ phục vụ cho việc cung cấp cho các nhà giao dịch tỷ giá mua tốt hơn.
/4 Impermanent Loss
One of the most critical issues of Uniswap V3 is that impermanent loss often exceeds swap fees.
A study effectuated by the @Bancor team showed that 50% of Uniswap V3 LPs lose money.
Liquidity Book solves this problem by introducing variable swap fees.
— The DeFi Investor 🔎 (@TheDeFinvestor) August 23, 2022
Nhà giao dịch Joe cho biết chiến lược mới sẽ giảm thiểu tổn thất tạm thời mà “rất nhiều nhà cung cấp thanh khoản (LP) trên các DEX khác phải gánh chịu trong thời kỳ thị trường hỗn loạn”.
Tổn thất tạm thời được coi là một trong những điểm yếu lớn nhất của DeFi, xảy ra khi giá của mã thông báo thay đổi sau khi một người gửi nó vào một nhà tạo lập thị trường tự động dựa trên nhóm thanh khoản như một phần của canh tác lợi nhuận – một loại hình đầu tư trong đó người ta cho các mã thông báo vay kiếm phần thưởng (không giống như đặt cược).
Theo Markus Thielen, giám đốc đầu tư của công ty quản lý tài sản kỹ thuật số IDEG, đó cũng là một trong những lý do khiến các nhà đầu tư tổ chức thận trọng khi bước vào không gian DeFi.
“Tôi phải thừa nhận Trader Joe đưa ra một ý tưởng mới lạ và các nhà cung cấp thanh khoản đã tạo ra 30bps để tạo điều kiện cho các giao dịch, đây là một lợi nhuận hấp dẫn khi tăng trưởng trong tương lai nhưng chưa chắc chắn trong tương lai.”
Thielen nói thêm rằng để có được lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, các nhà đầu tư cần tìm kiếm các khoản đầu tư thay thế với các nguyên tắc cơ bản tốt, thay vì chỉ dựa vào tài sản blue-chip:
“Là một quỹ tiền điện tử, chúng tôi không thể chỉ dựa vào ETH và BTC, chúng tôi cũng muốn mở rộng danh mục đầu tư với các altcoins có tiềm năng phát triển mạnh, vì vậy chúng tôi hoan nghênh nhóm Trader Joe đã tiếp tục phát triển và AMM khác của họ.”
Nếu được thực hiện đúng cách, điều này có thể đại diện cho một bước đột phá đáng kể trong DeFi .
